Objectifs & politique d’investissement
Classification du FCP :Diversifié
Durée de placement recommandée : Ce FCP pourrait ne pas convenir si l’investisseur prévoit de retirer ses apports dans un délai de 5 ans.
Objectif de gestion : L’objectif de gestion vise à obtenir sur la durée de placement recommandée de 5 ans une performance nette de frais supérieure à celle de l’indicateur de référence composite suivant : 15% S&P500, 25% Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis, 10% ICE BofAML US Corporate Government Index en Dollar US coupons réinvestis, 30% ICEBofAML Euro Broad Market en euros coupons réinvestis, 20% €STR capitalisé en date de J‐1, en investissant au moins à 70% en parts et/ou actions d’OPC (ou ETF) dont les OPC Côtés/ETF (Exchange Traded Fund).
Politique d’investissement : le gérant met en œuvre une gestion active et discrétionnaire reposant sur une stratégie « Core Satellite Dynamique ». Le « Core » aura pour objectif de sélectionner les OPC, principalement des ETF afin de refléter la performance de l’indicateur de référence. Le « Satellite » aura pour objectif de sélectionner les OPC (et/ou les ETF) qui reflèteront les choix tactiques du gérant afin d’envisager une performance supérieure à l’indicateur de référence. La stratégie mise en œuvre afin de sélectionner les sous-jacents du FCP, repose sur les critères suivants : (i) la définition de l’allocation globale en termes de classes d’actifs, de zones géographiques et de styles, s’appuyant sur une analyse macro et micro économique mondiale, et (ii) la sélection des OPC (et/ou les ETF), sur la base d’une analyse quantitative puis qualitative des fonds de l’univers d’investissement.
Le FCP pourra être investi, en fonction de l’évolution des marchés :
– Entre 0% et 20% maximum de l’actif net en actions internationales de toutes tailles de capitalisations et de toutes zones géographiques (inclus les pays hors OCDE) et de biens réels (notamment énergies renouvelables et alternatives, ressources naturelles, matériaux de base, agriculture, immobilier, etc…) ;
– entre 0% et 100% de l’actif net en OPC (et/ou les ETF) de toutes classifications, spécialisés sur les marchés actions, de toutes tailles de capitalisations et de toutes zones géographiques (inclus les pays hors OCDE) et de biens réels (notamment énergies renouvelables et alternatives, ressources naturelles, matériaux de base, agriculture, immobilier, etc…), et fonds mixtes ;
– entre 0% et 100% de l’actif net en OPC (et/ou les ETF) de toutes classifications de produit de taux (incluant les fonds mixtes à dominante taux et les fonds mixtes à performance absolue) ou convertibles, de toutes zones géographiques, de signature d’Etat, privé, et de toutes qualités de signatures ;
– entre 0% et 50% maximum de l’actif net dans des titres de créance, Instruments du marché monétaire et d’OPC (et/ou les ETF) ne relevant pas des spécialités ci-dessus, dépôts et liquidités.
Profil de risque et de rendement
Aussi, le FCP pourra être exposé sans restriction de façon directe ou indirecte aux pays hors OCDE et aux risques liés aux petites capitalisations. L’utilisation de titres intégrant des dérivés est limitée à 20% 30% 10% de l’actif net (Bons de souscriptions, EMTN, warrants …) en vue de réaliser l’objectif de gestion notamment dans le pilotage, dont la couverture (“hedging), de son exposition aux marchés d’actions, de taux et de devises.
L’exposition globale du portefeuille, y compris l’exposition induite par l’utilisation des titres intégrant des dérivés, ne dépassera pas 100% de l’actif net du FCP. L’exposition au marché actions sera au maximum de 100% de l’actif net. Aussi, il existe un risque de change pour le résident d’un pays de la zone euro pouvant atteindre 100% de l’actif net.
Dans la limite d’une fois l’actif net, le FCP peut utiliser des futures et des options sur actions, taux, de change, des swaps d’actions, de taux et de change, ainsi que du change à terme, négociés sur des marchés réglementés, organisé ou de de gré à gré, pour couvrir et/ou exposer le portefeuille aux risques action, de taux et de change.
Les sommes distribuables sont intégralement capitalisées.
Faculté de rachat : Les demandes de rachat sont reçues tous les jeudis avant 11h00 auprès de Caceis Bank. Elles sont exécutées sur la base de la valeur liquidative (J) qui est établie chaque vendredi (valeur liquidative inconnue) et le dernier jour ouvré de chaque mois.